Лизинг и кредит: в чем отличие? Комментарии специалистов ЛХ Файнэншл Сервисез

Лизинг становится все популярнее. Об этом говорят эксперты данной отрасли. Причина: ужесточение требований Центрального Банка к кредитной политике коммерческих банков. В ООО «ЛХ Файнэншл Сервисез» рассказали, чем отличается лизинг от кредита.

Если не углубляться в терминологию, лизинг — это аренда оборудования или техники с последующим переходом в собственность арендатора. С точки зрения экономической теории, определение спорное. Но для понимания обывателя вполне подходит.

Лизинговая компания — лизингодатель — выступает посредником между продавцом и покупателем. Процедура такая: покупатель идет к продавцу, выбирает технику, договаривается о цене и обращается за финансированием к лизинговой компании. Последняя, в свою очередь, оценив риски и приняв положительное решение, выделяет средства на покупку из собственных фондов либо прибегает к займам в банке (чаще всего).

Юридически все выглядит так: лизинговая компания покупает у продавца необходимую технику и сдает ее в аренду покупателю. Продавец выводится из этой цепочки практически сразу, поскольку получает всю сумму. Между лизингодателем и лизингополучателем возникают долговременные долговые отношения (от 3 до 7 лет). Все это время техника находится в собственности у лизинговой компании, а покупатель пользуется ей на правах аренды. Ежемесячно последний вносит платежи по долговым обязательствам (чаще фиксированные, в редких случаях плавающие). Как только внесен последний платеж, техника переходит в собственность покупателя.

За свою работу лизинговая компания берет маржу — разница между стоимостью техники с процентной надбавкой и фактической стоимостью техники. Как видно, с точки зрения механики, лизинг очень похож на обычное кредитование. Возникает вопрос: зачем нужен, по сути, дублирующий финансовый инструмент?

Несмотря на сходство в примитивном анализе, различие между этими инструментами все же есть. Первое, и самое главное — доступность. Предприятиям малого и среднего бизнеса намного легче оформить лизинг, чем получить кредит в банке. Коммерческие банки неохотно идут на такие сделки, поскольку Центральный Банк ставит их в жесткие рамки при оценке заемщиков. Второе — лизинговые компании, в большинстве случаев, предлагают более гибкие условия для плательщика. Рассматривают сезонность, наличие договоров с другими компаниями и прочие факты, косвенно относящиеся к финансам.

— Лизинг становится все популярнее. Одна из причин в ужесточении требований со стороны Центрального Банка к коммерческим и государственным банкам. В связи с этим, лизинг становится своеобразным мостом между продавцом и покупателем, поскольку предоставляет последнему более гибкие возможности финансирования. Клиентами лизинговых компаний чаще всего становятся представители малого и среднего бизнеса у которых, в отличие от крупных государственных компаний, существует меньше возможностей в получении кредита. Лизинговым компаниям с хорошей отчетностью и репутацией проще привлечь финансирование и помочь таким компаниям в приобретении техники, — комментирует Эдуард Анашкин, генеральный директор ООО «ЛХ Файнэншл Сервисез».